OpenAI与AMD合作

凤凰网科技讯 北京时间10月7日，AMD宣布与OpenAI达成合作，从2026年开始的几年内部署相当于6吉瓦算力的AMD图形处理器。对此，天风国际证券知名分析师郭明錤认为，只要AI算力市场整体增长，OpenAI与AMD的合作对英伟达的影响应该有限。

OpenAI预计自2026下半年开始部署1吉瓦的AMD MI450图形处理器。郭明錤从供应链角度分析了这项合作对英伟达的影响。

郭明錤在X上指出，过去两周AMD的2026年CoWoS(芯片堆叠封装技术)订单无显著变化。部署1吉瓦的AMD MI450约等于5万片CoWoS-L。目前AMD 2026年的CoWoS订单推估为6-8万片(约80-90%用于MI400系列)，所以无论是乐观还是谨慎，都可满足部署1吉瓦MI450的需求。

对于AMD的OpenAI订单，初步来看比较明显受益的是高带宽内存(HBM)与UALink(GPU互联技术)供应链。MI450 HBM4主要供应商是三星。完整的UALink规格要到2027年的MI500系列才能量产，但高订单前景会让相关供应商股价提前反应。

郭明錤表示，从英伟达做机柜级服务器的经验看，部署1吉瓦的MI450过程也不会轻松。英伟达能做的，就是在AMD的机柜级服务器顺利出货前，尽可能把竞争格局提升到另一个层次，确保接下来的优势。而很明显，英伟达早就在这么做了。只要AI算力市场整体增长，OpenAI与AMD的合作，对英伟达的影响应该有限。(作者/箫雨)