1.机构：Q3苹果iPad中国市场出货量大跌14%，联想暴增71%

2.机构：Q3全球折叠屏智能手机出货量同比增长14%，创历史新高

3.豆包AI手机售罄，三层供应链生态揭秘

4.存储成本飙升，IDC预测：全球智能手机出货量明年下滑0.9%

5.车规芯片全国产：鸿翼芯给了确定性

1.机构：Q3苹果iPad中国市场出货量大跌14%，联想暴增71%

Omdia最新数据显示，2025年第三季度，中国PC市场同比增长2%，达到1130万台。台式机（包括台式工作站）出货量达到330万台，同比增长8%，主要由商用市场强劲需求推动，该市场出货量增长了9%。笔记本（包括移动工作站）出货量维持在800万台，基本与去年持平，主要由于本季度消费补贴力度减弱。平板电脑市场继续保持强劲势头，出货量同比增长9%至880万台。

PC市场方面，第三季度联想、华为及华硕以440万台、100万台及90万台的出货量位列前三。

平板电脑方面，第三季度苹果iPad出货量同比大跌14%至200万台，市场份额从去年同期的29%收缩至23%。而联想以71%的同比增速登顶单季增速榜首，出货量追平小米至90万台，市场份额也从6%提升至10%。

单就出货量来看，本季平板电脑市场呈现出“国产阵营领跑、苹果单独下滑”的分化态势。华为以270万台出货量、31%的份额蝉联第一，同比增长21%，其份额已较苹果拉开8个百分点；小米、联想本季出货量均为90万台，荣耀则是60万台，国产厂商合计占据77%的市场份额，较去年同期提升了5个百分点。

展望未来，预计到2025年底，中国PC市场将同比增长5%，达到4150万台。Omdia指出，增长动力来自上半年稳健的消费需求和强劲的商用采购，特别是信创领域的推动。预计这一趋势将延续至2026年，但由于消费需求进一步走弱，市场预计将小幅下降2%。平板电脑市场预计在2025年底增长12%至3500万台，这一增长主要受国内厂商激进的产品发布与定价策略带动；但在2026年，随着市场调整，出货量预计将回落9%至3200万台。

2.机构：Q3全球折叠屏智能手机出货量同比增长14%，创历史新高

12月2日，市调机构Counterpoint Research在报告中指出，2025年第三季度全球折叠屏智能手机出货量同比增长14%，创下该品类有史以来最高的季度出货量。随着高端细分市场的普及，折叠屏智能手机在全球智能手机市场整体出货量中的份额在本季度达到2.5%。

从厂商表现来看，本季度，OEM厂商的业绩进一步凸显了三星Galaxy Z系列产品的巨大影响力，特别是Z Fold7，其更纤薄的机身、更轻巧的硬件、更耐用的铰链以及更少的折痕，提升了其高端吸引力，并推动了超出预期的销量增长。华为Mate系列保持了稳定的增长势头，而荣耀和vivo则通过更新的折叠屏产品线继续贡献力量。摩托罗拉凭借极具竞争力的价格、强大的渠道合作伙伴关系以及良好的产品用户体验评价，成为全球表现最突出的厂商之一，并扩大了其折叠屏用户群体。

该机构表示，可折叠智能手机市场预计将在2025年底实现两位数以上的同比增长，并保持稳步增长势头，因为高端用户在追求更高耐用性的同时，也越来越倾向于选择屏幕更大的产品。2026年，市场将进入更加显著的扩张阶段。关键驱动因素包括更高的耐用性、更薄更轻的机身、更优化的铰链和面板结构，以及更丰富的AI驱动软件体验。

3.豆包AI手机售罄，三层供应链生态揭秘

“帮我对比三大平台的肯德基价格，选最低的下单并发给朋友”——这样一套需要人工操作数十步的流程，豆包AI助手可在后台自动完成，仅需付款环节人工介入。

12月1日字节跳动发布豆包手机助手技术预览版后，搭载该助手的中兴努比亚M153工程样机迅速引爆市场：3499元的官方售价甫一上架便宣告售罄，而二手交易平台上，其溢价幅度已达300元至3500元不等，部分稀缺配色甚至被炒至7000元以上。这场看似突发的市场热度，实则是AI技术突破与供应链协同共振的必然结果，而支撑起这款“现象级产品”的完整供应链生态也随之浮出水面。

样机成“体验门票”

与传统手机不同，豆包AI手机的核心竞争力并非硬件参数的堆砌，而是基于大模型的Agent（智能体）能力。这款被字节定义为“技术打样”的工程机，凭借系统级权限实现了跨应用复杂操作：既能自动刷取小红书攻略生成旅游方案，又能定时截取微博热搜存入备忘录，甚至可处理弹窗干扰完成订单截图任务，其纠错机制能在困境中持续尝试直至目标达成。这种“像人一样操作手机”的交互体验，让消费者甘愿为“尝鲜”买单。

二手平台的溢价分层更折射出市场需求的多元性：普通配置机型溢价集中在300-800元，满足实用派用户的体验需求；而具备完整测试权限的工程样机，因吸引了数码博主和开发者群体，溢价飙升至2000-3500元。某二手交易平台数据显示，发布首日相关搜索量环比暴涨47倍，12小时内成交订单超2000笔，不少卖家明确标注“未拆封带测试权限”以抬高报价。值得注意的是，字节已明确表示无自研手机计划，这款样机的稀缺性进一步放大了市场热度。

三层供应链生态揭秘

豆包AI手机的落地，依托于“上游技术支撑—中游硬件集成—下游应用落地”的完整供应链体系。字节跳动以大模型能力为核心，通过与中兴等硬件厂商合作，将技术势能转化为产品动能，各环节供应商共同构筑起生态壁垒。

上游：大模型与算力基础设施是核心基石

这一层级决定了AI手机的“智商上限”，以字节自研豆包大模型为绝对核心，辅以技术服务与算力支撑：

AI模型与技术服务：字节内部AI产品大部门Flow旗下的Ocean团队主导研发，成员整合了锤子手机、PICO等硬件团队资源；海天瑞声、丝路视觉为模型训练提供数据与视觉技术支持。

核心芯片：博通集成提供AI玩具等终端的芯片方案，恒玄科技的讯龙三代BT895x芯片支撑AI耳机的语音交互能力，保障多设备协同体验。

算力基础设施：秦淮数据作为核心IDC供应商，其背后的城地香江、亚康股份负责数据中心建设，英维克、高澜股份提供温控系统，光迅科技保障光模块传输效率，共同支撑大模型运算需求。

中游：硬件集成以中兴供应链为核心支点

作为豆包AI能力的物理载体，努比亚M153的硬件制造依赖中兴成熟供应链，关键部件供应商已实现精准匹配：

应用生态拓宽商业化想象空间

豆包AI助手的价值最终通过场景落地实现，这一层级的供应链企业构建起内容与营销网络：火山引擎提供技术输出平台，中文在线、名臣健康分别为其补充短剧、游戏等内容资源；省广集团、蓝色光标则构成营销矩阵，助力AI能力触达更多用户。而蜂助手的云手机OS平台完成适配，进一步拓展了AI能力的应用边界。

AI手机赛道重构供应链，合作模式成未来关键

豆包AI手机的热销并非孤例，而是行业变革的信号。随着苹果计划斥资10亿美元采购Google Gemini模型、三星深化AI合作，“模型厂商+硬件厂商”的合作模式已成为行业共识。这种模式下，供应链的核心竞争力从单一硬件制造转向“技术适配能力”——中兴供应链的快速响应能力，使其成为豆包落地的首选伙伴；恒玄科技等芯片厂商则通过定制化方案，保障AI功能的流畅实现。

对于投资者与行业观察者而言，这场溢价狂潮背后的供应链价值更值得关注。12月2日A股市场中，AI手机板块已有明确反应：领益智造涨3.31%，弘信电子涨3.95%，中兴通讯虽微跌1.73%但成交量达4.38亿股，显示出资金对该赛道的高度关注。随着字节与更多手机厂商洽谈合作，供应链中的核心企业或将迎来更广阔的增长空间。

归根结底，豆包AI手机的溢价本质是市场对“下一代交互革命”的提前投票。当大模型能力从云端走向终端，供应链的协同创新将成为决定产品竞争力的关键，而那些能精准把握技术趋势的企业，终将在AI手机的新赛道中占据先机。

4.存储成本飙升，IDC预测：全球智能手机出货量明年下滑0.9%

据《路透》周三(3 日) 报导，市调机构IDC 表示，受到存储芯片价格上涨推升平均售价(ASP) 至历史高点影响，全球智能手机出货量预计在2026 年下滑0.9%。

这项下滑预估出现在相对强劲的2025 年之后。 IDC 估计2025 年全球出货量成长1.5%，达12.5 亿支，主要因苹果( AAPL-US ) 表现强劲以及中国市场回温。

苹果将创出货新高，IDC 预计，苹果2025 年出货量将成长6.1%，达2.47 亿支，主要受iPhone 17 系列需求飙升带动。

而在苹果最大市场中国，iPhone 17 需求强劲，使其10 月与11 月市占率冲上20% 以上，逆转先前预估的1% 衰退，因此IDC 将中国市场全年出货预测调升至成长3%。

全球来看，苹果2025 年iPhone 营收预计突破2,610 亿美元，年增7.2%。

IDC 指出，2026 年的衰退反映两大因素：零组件供应吃紧，以及苹果将下一代基础款iPhone 延至2027 年初，导致iOS 装置出货将下滑逾4%。

同时，全球存储短缺也将限制供应并推高成本，对价格敏感的中低阶Android 装置影响最大。

尽管出货量下降，但ASP 预计在2026 年将升至465 美元，使全球智能手机市场总值推升至5,789 亿美元新高。

IDC 研究主管Anthony Scarsella 表示，「明年对产业将是挑战的一年，但IDC 仍认为智能手机ASP 有望创新高。」

随存储库存持续吃紧、价格攀升，手机品牌将倾向推出毛利较高的型号以抵销上涨的物料成本，部分品牌也将不得不直接调涨售价。（来源： 钜亨网）

5.车规芯片全国产：鸿翼芯给了确定性

全国产：无论光刻胶、光罩版还是晶圆材料和封装材料等，在国际供应链不确定性的情况下，我们给了确定性！！！

近日，广东鸿翼芯汽车电子科技有限公司（以下简称：鸿翼芯）正式发布全新车规级低压差线性稳压器（LDO）HE715。该芯片对标德国半导体巨头供应商热销产品，符合AEC-Q100 Grade1认证，能提供最高150mA的负载电流，具备高性价比、超低静态电流、高PSRR、高可靠性等突出技术优势，可为汽车电子系统提供稳定、低噪声、低功耗的5V电源解决方案，是面向未来汽车小型供电节点场景的全国产化关键元器件。

一往无前！全国产供应链的中国速度！从设计到首批量产样品到货仅耗时数十天！鸿翼芯依托与股东方、以及国内产业链的深度协同，构建起专注、极致、快的全国产利益共同体，确保客户在芯片供应上“不缺货、有质量、保交付”，助力中国汽车电子全链路自主可控。

（来源： 鸿翼芯）