C114讯 3月26日消息（岳明）过去一年来，随着AI算力需求迅猛增长，网络容量不断攀升，呼唤超大带宽、超低时延传输能力。空芯光纤以其低时延、宽频谱、低损耗和低非线性效应等独特优势，受到业界的密切关注，国内外均在加快布局，并推进现网试点和商用。

今日，在CIOE中国光博会联合C114举办的“2026中国光通信高质量发展论坛——空芯光纤研讨会”上，中信证券分析师丁奇应邀作了题为《空芯光纤：从技术突破到投资主线》的主题报告。

AI驱动光纤新需求

丁奇援引研究机构CRU的预测指出，到2025年，数据中心应用的光缆需求将占全球光缆总需求的约5%。在北美等科技领先地区，这一比例更高，预计将超过北美光缆总需求的14%。

从2019年7月到2024年7月，美国数据中心建设支出增长了约210%。这一趋势转化为光纤光缆需求的加速增长，因为数据中心内部（交换机间连接、服务器与柜顶交换机连接）和数据中心之间（DCI）均需要大量的光缆进行连接来进行高速且低延时的数据传输。根据CRU和Lightcounting预测，2024年AI应用的光缆消费量增长了138%，2025年将增长80%。

美国康宁公司在投资者活动中的信息披露也印证了这个数据。康宁公司判断，数据中心互联 (DCI)场景正在全面商业化，并迅速放量。在数据中心内部，Scale-up场景也带来新机遇，NVL每个机架中有2英里长的铜缆，每节点总计3220米铜缆，是未来光纤的渗透方向，每百万GPU约需1287万公里光纤。与此同时，光纤到户 (FTTH)市场条件已成熟，FTTH有望恢复增长。

空芯光纤加快商业化落地

丁奇表示，空芯光纤突破实芯光纤物理极限，降低时延+减少损耗，满足AI互联需求。空芯光纤以气体或真空替代传统玻璃芯，相对传统光纤具备显著优势：传输时延低（速度快约47%、时延降低约31%）、损耗超低（衰减系数可低至0.05dB/km）、非线性弱（较普通单模光纤低3-4个数量级），且拥有超1000nm的超宽工作频段与更高传输容量，能高效满足多场景需求，效果极佳。

在城域数据中心互联DCI场景（<100公里）中，空芯光纤可以有效降低时延；相同时延下，传输距离延长1.5倍，覆盖面积增加约70%，这意味着数据中心选址距离余量增加30%以上，可缓解能源供给限制。DCI也是空芯光纤当前最主要的应用场景，已获得微软等行业巨头推动，技术和工程实践相对成熟。

在数据中心内部互联场景（<500米）中，空芯光纤低时延特性可缩短通信瓶颈，有望提升AI训练效率10%以上。但丁奇同时指出，在DCN场景中，空芯光纤还面临着结构与性能、激光器兼容性等技术难题，以及商业成本可行性等问题。

在广域数据中心互联（DCI）场景（数百公里）中，空芯光纤凭借低损耗、大带宽、低非线性等优势，未来有望大幅提升传输容量与稳定性。但在实际部署中，尚面临着环境控制、熔接工艺复杂、运维困难等工程难题。

在边缘数据中心场景中，空芯光纤低时延、部署灵活的特性，可以满足边缘计算对高实时性的业务需求，为靠近用户侧（如5G基站、工厂）的小型数据中心建设提供灵活性。边缘数据中心是空芯光纤的新兴应用方向，但面临产业生态仍在构建中、需要从介质到工程系统全面重构的共性挑战。

谈到空芯光纤的商业落地情况时，丁奇表示，微软和英伟达是重要推手。微软在空芯光纤的使用场景上是最领先的，其2024年年底宣传将花两年时间建设1.5万公里的空芯光纤连接大型数据中心。英伟达则宣布推出 NVIDIA® Spectrum-XGS 以太网并引入scale-across概念。Specturm-XGS推出标志着DCI连接需求将加速增长，由此可能带来空芯光纤商业化渗透加速。从国内视角来看，中国电信、中国移动、中国联通三大运营商以及部分云大厂也开始了空芯光纤方面的部署探索。当然，从产业生态角度来看，包括长飞、亨通光电、烽火通信、中天科技、特发信息以及长盈通等众多光纤光缆企业也推出了相关产品。

在报告最后，丁奇指出，空芯光纤将首选用于几十公里的数据中心互联（后续可扩展到数百公里），降本后可实现大规模替换G654E；2025年单价约40000万元，规模化应用后逐步降本。“我们认为26年它可能还是一个50亿量级的，然后到2027/2028年年逐步会到一个百亿级甚至几百亿级的量级。”