在AI竞争加剧的背景下，谷歌通过“全栈式”创新构建算力优势。中泰证券指出，“谷歌链”爆发的核心在于全面引入OCS光交换技术。谷歌通过整合自研TPU芯片与OCS技术，突破了传统数据中心在能效和扩展性上的瓶颈，确立了下一代智算网络架构标准。即将上市的TPU v7性能显著提升，预计2026年将成为全球自研ASIC市场的主力，并推动1.6T光模块需求增长。谷歌引入OCS技术旨在解决大规模扩展中的功耗和效率问题，通过构建动态光子网络，省去“光—电—光”转换过程，提升了网络性能并降低了成本。谷歌主流的Palomar OCS基于MEMS方案，催生了定制光模块、核心光学元件等独特硬件需求，为光通信产业链带来新的增长点，行业迎来技术与需求的双重爆发期。最后提示市场有风险，投资需谨慎。