1. 小米入股芯词元半导体

2. 闪迪：AI推理改写NAND供需，长期订单延伸至2030年

3. 韩国10月半导体出口564.4亿美元，同比增长259.4%

1. 小米入股芯词元半导体

企查查APP显示，近日，芯词元半导体（杭州）有限责任公司发生工商变更，新增小米关联公司瀚星创业投资有限公司为股东，同时注册资本增至132.02万元。企查查信息显示，该公司成立于2026年6月，经营范围包含集成电路设计；集成电路芯片设计及服务；物联网技术研发；人工智能应用软件开发等。

2. 闪迪：AI推理改写NAND供需，长期订单延伸至2030年

日前，闪迪（SanDisk）在2027财年第一财季财报电话会议上表示，人工智能推理正在改变NAND闪存市场的供需格局。公司管理层称，客户普遍低估了运行人工智能基础设施所需的NAND容量，目前正在追加长期订单，其新型商业模式（NBM）订单管道已延伸至2030年甚至更远。

闪迪10月29日美股盘后发布财报。在2026年7月4日至10月2日的2027财年第一财季，公司实现营收110.31亿美元，环比增长23%，同比增长378%；非GAAP毛利率达85.1%，非GAAP摊薄每股收益为49.51美元，均超过此前指引。同期，公司产生57亿美元调整后自由现金流。闪迪表示，本季度营收增长中约60%来自销量增长，40%来自价格上涨。基于较强的订单可见度，公司预计第二财季营收为122亿至126亿美元，并承诺将100%的盈余现金返还给股东，第一财季已投入50亿美元回购股票。

闪迪所称的NBM，是一种以承诺采购量、合同约束和价格机制为基础的长期合作模式。公司披露，2027财年约50%的位元出货量已被NBM协议锁定，2028财年这一比例预计升至约三分之二。闪迪董事长兼首席执行官David Goeckeler表示，公司不仅看到现有客户追加订单，也迎来新客户；客户反馈显示，他们低估了运行基础设施所需的NAND闪存容量。管理层预计，到本十年末，NBM项目的储备需求可能超过公司可用供应，这意味着AI基础设施对闪存的需求正从短期采购转向更长期的产能与供应安排。

数据中心成为NAND需求增长核心。Goeckeler表示，数据中心业务已从十年前约占行业总量的20%增长至目前近一半；公司预计2027年数据中心在相关市场中的占比将超过55%，需求同比增长约40%。他进一步预测，到本十年末，键值缓存（KV Cache）可能占据AI数据中心闪存市场约三分之一的份额，而AI数据中心市场规模将接近目前整个NAND闪存市场。随着模型规模扩大、上下文长度增加，系统需要保存更多KV缓存，对容量、读取带宽和成本的要求随之提高，NAND不再只承担传统数据存储功能，还可能成为AI推理系统的重要容量层。

技术方面，闪迪宣布首款高带宽闪存（HBF）存储晶粒已完成流片并进入制造阶段，首批产品样品计划在下一个日历年交付。HBF主要面向AI推理场景，目标是提供接近高带宽内存（HBM）的读取带宽，同时具备NAND级大容量，以支持更大模型、更长上下文和持续增长的KV缓存。闪迪还表示，市场正在探索以SLC NAND替代部分高成本DRAM；在AI推理过程中，闪存可承担容量层角色，帮助系统保留更广泛的上下文、减少昂贵的重复计算，但相关技术仍需通过后续产品交付和实际应用验证性能与成本优势。

尽管第一财季业绩和第二财季指引均超市场预期，闪迪股价在财报发布后仍呈先涨后跌走势。10月29日常规交易时段，闪迪收报1330.05美元，单日下跌5.32%；财报发布后，盘后价一度回落至约1282.50至1295.05美元，较收盘价再跌约2.6%至3.6%。闪迪同时宣布进行1拆8股票拆分，预计11月19日生效。从市场反应看，强劲财务表现和长期订单预期并未完全转化为盘后涨幅，投资者仍在评估AI存储需求、供应约束以及未来业绩兑现的持续性。

3. 韩国10月半导体出口564.4亿美元，同比增长259.4%

韩国11月1日公布的数据显示，2026年10月韩国半导体出口额达564.4亿美元，同比增长259.4%，带动整体出口同比增长93.7%，达1152.8亿美元。半导体占韩国总出口比重由去年同期的26.4%升至49%，成为本轮出口扩张的主要动力。

韩国产业通商部指出，全球大型科技公司持续投入AI建设，使半导体价格与出口量维持高位。存储需求强劲，DDR5合约价持续走高，支撑出口金额；不过，10月半导体出口仍低于9月高点，为历史单月第二高，未再创历史新高。

AI投资带来的需求也延伸至存储与供电设备。受服务器基础设施扩建及服务器用固态硬盘（SSD）需求增加带动，韩国10月计算机类产品出口达58.5亿美元，同比增长496.6%。电气设备出口同比增长74%，达19.9亿美元，创单月新高，主要由AI数据中心所需的变压器、电线及电缆带动。

出口大幅增长也包含工作日增加的影响。中秋节假期由去年的10月移至今年9月，使10月工作日由20天增至22天；以日均出口计算，同比增长76.1%。整体出口金额仍为历史单月第二高，20项主要出口产品中有18项增长；排除半导体后，其余产品出口增长34%。