01 大厂又杀回办公了

这一世，我要夺走我失去的一切

过去十年，大厂都早就做办公软件了，也都吃苦吃得多多了。

我以为他们会放弃，没想到不仅不放弃，在最近还越来越重视了，在这个狭窄的赛道又重聚了。

更离谱的是，这次大家不是小修小补，而是在重组团队、合并产品、砸算力、调预算。

7 月，腾讯开始把此前相对分散的生产力 Agent 资源向 WorkBuddy 收拢。年初，腾讯内部其实还同时存在 WorkBuddy、QClaw、CodeBuddy 等不同产品，现在越来越明显地由 WorkBuddy 承接通用办公场景。

8 月 3 日，阿里把 QoderWork、悟空、MuleRun 三款产品正式整合为“千问办公”，三条赛马线直接并成一条。

百度也在收拢 AI Work 产品线，但是百度不重要，不在咱们讨论范围内。

调整幅度最大的，可能还是字节。7 月 30 日，飞书产品团队和豆包产品团队整合，成立新的豆包产品团队；飞书的销售、市场和客户服务体系，则与火山引擎整合。腾讯、阿里、百度、字节，几乎同时开始收拢自己的 AI 办公产品。

啊？这？到底为啥啊？

办公又不是什么新赛道。更关键的是，过去大厂做办公这么多年，坦率地说，也不算一门特别赚钱的生意（夸张了，实则根本不赚钱，大厂不赔钱不错了）。

02没谦虚，真的不赚钱

过去十年，办公软件其实没那么性感。

钉钉可能是最典型的“规模巨大，商业化困难”。钉钉早期最重要的目标是抢企业、抢用户，因此大量核心能力长期免费。后来钉钉开始做专业版、专属版、专有版，也做 PaaS 分佣，但一个问题始终存在：大量企业使用钉钉，并不意味着大量企业愿意给钉钉付钱。

这一点也是我之前写钉钉时经常被 challenge 的地方。有人会说，钉钉用户量明明很大，怎么能说它商业化一般？但 To B 和 To C 最大的区别之一就在这里：用户量本身，不是最有效的衡量指标。

尤其当你的产品免费、进行了大规模推广，甚至曾经通过学校、机构等场景形成大量非主动使用时，DAU 很大并不奇怪。飞书 CEO 谢欣就说过：企业服务，DAU 越多，成本可能越高。

所以 To B 更应该看的是 ARR、续约率，以及单位客户创造收入的能力。当然 ARR 现在也快被玩坏了，有人甚至直接拿最高峰一天的收入乘 365，但至少相比单纯看 DAU，它仍然更接近商业本质。

钉钉后来当然也开始证明商业模式。2024 年 9 月，其 ARR 已经远超 2 亿美元；到 2025 财年，订阅收入据报道做到约 30 亿元。所以准确地说，不是钉钉不赚钱，而是相对于它庞大的用户规模，变现效率长期偏低。

飞书的问题又不太一样。飞书很早就选择了一条更标准的 SaaS 路线：不追求所有人免费用，而是服务高价值企业客户，按照 Seat 和高级功能收费。所以它的付费密度，其实比钉钉漂亮很多。2022 年，飞书 ARR 超过 1 亿美元；2023 年超过 2 亿美元；2024 年预计超过 3 亿美元。飞书可能是中国协同办公三巨头里，最早证明“好产品真的有人愿意付费”的那个。

它的问题是：它生在字节。

按照外媒报道，字节跳动 2025 年全年利润已经达到约 500 亿美元。简单换算一下，飞书辛辛苦苦一年做出来的 20 多亿元 ARR，大概只相当于整个字节两天多的利润。

你在一家普通 SaaS 公司做出 20 多亿 ARR，老板可能已经开香槟了，得到处上播客分享自己的来时路了，也已经在港股IPO了；但你在字节做出 20 多亿 ARR，隔壁抖音、TikTok、红果这些业务一看，可能真的会觉得：就这？

豪门之子也是不好当啊。

更何况 To B 本身还是一门很重的生意。服务大型客户意味着销售、客户成功、实施、安全适配和复杂的产品需求。飞书是一门不错的生意，但很长时间里，它很难成为一门“字节尺度”的生意。

企业微信则是第三种情况。钉钉至少公开过订阅收入，飞书长期披露 ARR，但直到今天，腾讯都没有单独披露企业微信的营收和利润。

企微最核心的价值一直是连接微信。企业员工通过它连接客户、微信用户、小程序和企业支付，因此企业微信创造了巨大的商业价值。但这里有一个很尴尬的问题：企业微信创造出来的商业价值，并不天然等于企业微信自己的收入。SCRM 公司赚钱了，CRM 公司赚钱了，私域代运营赚钱了，企业通过微信生态赚到钱了，但这些钱不一定落进企业微信自己的口袋。

所以 2024 年初，企业微信副总裁李致峰才会说一句非常直接的话：“总靠输血不是个事儿。”

三家其实分别卡在三个地方：钉钉是人很多，但付费密度不够高；飞书是客户愿意付钱，但服务客户也很贵；企业微信是创造了大量生态价值，却很难把这些价值全部变成自己的收入。

钉钉、飞书、企业微信其实始终没有证明，自己是一门对互联网巨头足够赚钱的生意。

为什么今年突然又把不赚钱的业务捡起来还恨不得当亲儿子养了？

海外给国内大厂上了一课。Claude Code 上线半年，年化收入就做到 10 亿美元。Anthropic 2025 年底的年化收入还只有大约 90 亿美元，到今年 5 月已经冲到约 470 亿美元。

我估计国内大厂看完多少都会受点刺激。

这相当于有人在你面前演示了一遍：办公不是不赚钱，可能只是传统办公软件不够赚钱。只要 AI 真正进入高价值工作流，生产力工具完全可以收很贵的钱。

03 都盯着白领是吧？白领好，白领妙

很多人会把今年 AI 办公的爆发追溯到 OpenClaw，也就是大家说的“小龙虾”。这个判断我觉得对一半。

OpenClaw 确实是非常重要的催化剂。它让大量非技术用户（也包括大厂的高管，很难说他们是技术用户吧，都脱离一线多久了，也没有自己接触世界的抓手）非常直观地意识到：原来 AI 真的可以跑进我的电脑。它可以读文件，可以控制浏览器，可以连接工具，可以一直运行，可以自己把一件事情往下做。

人类大规模看见了 AI 从“回答问题”变成“执行任务”的可能。

这就是解决了白领的工作。也是只解决了白领的工作。只不过白领的工作对大模型和大厂都很重要。

大家想一下，一个普通办公室打工人的一天是什么：收邮件、查资料、写 Word、做 PPT、拉 Excel、开会、整理会议纪要、查公司资料、登录几个后台，最后把这些东西组合成一个结果。（已经力竭了。）

但把这些工作抽象一下，本质其实非常统一：信息输入、理解、判断、调用工具、生成结果。这几乎就是给 Agent 量身定制的工作流。

更关键的是，这类任务有一个很好的特征：任务足够复杂、价值足够高，同时犯错又没有贵到完全不能接受。

办公室可能恰恰是 Agent 最适合大规模进入真实世界的训练场。

第二个原因，是办公距离高质量工作上下文太近了。

这几年大家一直在讨论：互联网数据是不是快被大模型吃完了？如果公共互联网数据快到头了，下一轮真正高价值的数据在哪里？很大一部分，其实就在人的工作里。

白领工作天然发生在电脑上，而且天然会留下痕迹。一份报告最后是怎么形成的？一个分析师查了哪些资料？一个产品经理看了哪些数据？一个销售在什么信息出现后改变了策略？一个程序员看到什么报错之后修改了哪一段代码？

真正值钱的，是从任务到结果之间发生的一整套过程以及沉淀的人类专家只是。当然，这里一定涉及隐私、授权和企业安全边界，但从模型和 Agent 的角度，这些真实工作反馈就是极其稀缺的数据资产。

谁离用户的工作越近，谁就越接近这些高质量信号。

第三个变化，AI 办公正在重新定价 PC。

过去十几年，互联网行业的中心一路向手机迁移。PC 看起来已经像一个完成历史使命的老平台。但 Agent 出现以后，电脑突然又重要起来了。

因为真正的工作都在这里。浏览器在这里，本地文件在这里，企业软件在这里，IDE 在这里，财务系统、CRM、后台、文档、Excel，全都在这里。手机非常适合信息消费，但如果 AI 真要替你干活，它需要的是一个拥有文件、工具、权限和上下文的环境。而电脑桌面，本身就是天然的工具调用平台。

所以都想成为 AI 时代电脑上的总调度器。

Google 甚至直接把 Gemini 在 Google Chat 里的新能力叫做“所有工作的统一命令行”。你只告诉它目标，至于调用 Gmail、Docs、Drive 还是 Calendar，由 AI 自己决定。这其实已经不是在改进 Office，而是在重新定义：工作到底应该从哪里开始。

这场仗，也确实只有大厂最适合打。AI 办公看起来像一个 App，实际上是一场非常重的综合战争。

首先你得有模型，然后你得有 Agent Framework。你要控制浏览器、读本地文件、执行代码。进入企业以后还要有权限管理、身份体系、安全审计。再往下，你要连接企业微信、钉钉、邮件、会议、文档、数据库和 CRM。最后还得有云、销售，以及能帮企业真正完成实施的人。

所以 AI 办公天然不是一个单点产品战争，它是一场全栈能力战争。

这也解释了为什么最近大家都在“收口”。阿里不是单独再做一个 Agent，而是把 QoderWork、MuleRun、悟空和钉钉越来越紧地组织在一起。字节的结构更明显：豆包负责模型和 Agent，飞书拥有企业真实办公场景，火山引擎负责云和企业商业化。

拆开看，就是三个词：模型、场景、云。

过去，这三门生意可以分开做。到了 Agent 时代，它们正在越来越像同一门生意。

04 WorkBuddy如何横空出世

这里面，腾讯尤其值得观察。

因为 WorkBuddy 出来之前，腾讯很难算这一轮 AI 浪潮里最耀眼的大厂。

混元长期没有进入第一梯队模型的公众讨论。

元宝虽然靠 DeepSeek 等几轮推广做大了用户规模，但也很难说建立了特别独特的产品心智。

甚至在 To B 办公这件事上，腾讯过去也不算占据优势。企业微信、腾讯会议、腾讯文档，每个单拿出来都是大产品，但始终没有形成飞书那样强烈的一体化办公品牌。（Pony曾经搞过一门三杰，这是在某年年会上表扬的项目，其实就是让这三个业务结合一下，看看能不能变得像飞书一样allinone）

WorkBuddy 改变了这种印象。

根据易观的数据，2026 年 6 月，WorkBuddy PC 端月访问量已经达到 2097 万次。当然，这不等于有 2097 万用户，但放到整个市场里看，这个数字依然很夸张：易观统计的 17 款主流桌面办公智能体，当月总访问量也只有 6000 多万次，WorkBuddy 一家就占了大约三分之一，而且超过第二名和第三名之和。更重要的是增长速度，3 月刚发布时，WorkBuddy 的月访问量还只有 885 万次，三个月后已经增长到原来的 2.4 倍。

（上一个增长曲线这么陡峭的还是anthropic的ARR）

今年 3 月，腾讯决定全力押注办公智能体，并逐渐把资源向 WorkBuddy 归拢。接下来五个月，它开始与腾讯内部多个业务打通；混元大模型负责人姚顺雨与团队紧密合作；腾讯甚至一反过去相对克制的打法，把广告铺进深圳和上海的地铁。团队给自己的迭代节奏是：每日更新。

到 8 月 12 日腾讯发布二季度财报，这种资源倾斜更清晰地出现在集团战略里。腾讯这个季度资本开支接近 528 亿元，同比大幅增长，大量资金投入 AI 算力和基础设施。更重要的是，管理层在电话会上明确提到，在确认 WorkBuddy 开始跑出来之后，腾讯迅速向它倾斜资源，同时降低了产品组合里其他一些新 AI 产品的优先级。

这句话其实很重。

因为腾讯过去两年做了元宝、ima、CodeBuddy、QClaw、WorkBuddy 一大堆 AI 产品。到了今天，它开始真正做选择了。WorkBuddy 已经从一个小团队跑出来的产品，变成了腾讯集团级 AI 战略中明确获得资源倾斜的产品。

而且它已经开始收费。腾讯管理层透露，WorkBuddy 付费用户的毛利率已经接近腾讯云整体水平，现金收入也在增长。现在拖累整体毛利率的，主要还是大量免费用户。

传统企业微信、腾讯会议和腾讯文档创造了很大价值，但很难按照创造的价值收费。WorkBuddy 让腾讯看到另一种可能。

那么，WorkBuddy 为什么恰好从 CodeBuddy 里长出来？

去年夏天，我参加过一次腾讯 CodeBuddy 的内测会。当时来了不少媒体，CodeBuddy 的同事一个一个帮我们下载、登录产品。我也装了，它现在甚至还躺在我的电脑里。只不过我的最大问题是：我不知道我要用 Coding 能力干什么。

当时我还发了一条小红书：“坏了，这下腾讯真要让我们普通人也能做产品了。”那条至今还是我浏览量最高的小红书之一。

后来再回头看，这场会其实挺有意思。因为今天的 WorkBuddy，本来就是从 CodeBuddy 团队里长出来的。

一个写代码的团队，为什么最后会进化成办公？

因为编程，让大模型真正学会“干活”。

ChatGPT 刚出来的时候，我们使用 AI 的方式基本还是我问、它答。但到了 Claude Code、CodeBuddy 这一代 Coding Agent，AI 已经开始读代码库、理解上下文、拆解复杂任务、找到相关文件、修改代码、调用终端、运行程序、发现报错，然后回来继续修改。

它第形成了一套完整的工作循环：理解任务、拆解任务、调用工具、执行、检查结果、继续修改。

编程尤其适合训练这种能力，因为代码是结构化的，任务相对明确，最重要的是结果可以验证。写错了，编译器报错；测试没过，继续改。所以 Coding 给 Agent 提供了一个非常宝贵的东西：反馈闭环。

腾讯自己披露，CodeBuddy 已经覆盖内部超过 95% 的工程师，整体编码时间缩短 40%。WorkBuddy 继承的，恰恰就是 Coding Agent 已经验证过的任务拆解、工具调用、多步执行等能力。

这套能力为什么只能拿来写代码，岂不是浪费？

一个程序员告诉 Claude Code：“帮我把这个功能做出来。”AI 会读代码、找文件、调用工具、执行、检查。

一个普通白领告诉 WorkBuddy：“帮我把这周的销售数据整理一下，找出三个异常，结合上周会议纪要，做一份汇报 PPT。”其实也是读文件、理解上下文、拆解任务、调用工具、执行、检查。

换的只是工具，Agent 的工作方式没有变。

所以过去一年 AI 应用一个特别重要、但很容易被忽略的变化是：Coding Agent 实际上给整个办公 Agent 行业做了一次技术预演。

Claude Code 完成了商业验证，OpenClaw 又完成了一次大众教育。随后，Coding Agent 已经验证过的执行能力，开始向所有知识工作外溢。

05 好好好

这时候再回来看 WorkBuddy 为什么突然火，就会发现，可能并不是腾讯突然把大模型做到了第一，甚至不是腾讯突然学会了怎么做办公。

而是 AI 竞争的评价标准变了。

过去大家问的是谁的模型最强、谁的 Chatbot 用户最多。但这都是过去了。

现在流行让AI干活。

腾讯也好，字节也好，阿里也好，过去那些看起来分散、甚至不够性感的资产——企业微信、腾讯会议、腾讯文档、微信、浏览器、腾讯云——突然有了新的组合方式。

用户也不需要先判断我应该打开企业微信、腾讯文档，还是浏览器。他只需要告诉 AI：“我要完成什么。”

所以为什么 2026 年所有中国大厂突然都来做 AI 办公？

因为大家终于发现，这里同时存在 AI 最想要的四样东西：高频任务、付费用户、真实上下文，以及执行入口。

腾讯、阿里、百度、字节最近这些看起来非常剧烈的产品和组织调整，本质上都指向同一件事：把过去散落在不同部门里的模型、Agent、办公软件、云服务和企业销售体系，重新拼到一起。

过去三年，我们对 AI 产品的一种想象，AI 的终极形态，是一个无所不知的聊天机器人。

这个想象终结咯。